Акции стартапов нельзя приобрести на фондовом рынке, так как стартапы не являются публичными компаниями. Они привлекают деньги через венчурные фонды, бизнес-ангелов и краудинвестинговые площадки. В отличие от банков эти инвесторы готовы рисковать, не скованы законодательным регулированием, не нуждаются в лицензии для ведения своей деятельности, не контролируются Центробанком и имеют множество других преимуществ. Венчурные инвесторы получают долю в стартапе и шансы на ее выгодную продажу. Таким образом, риск и доходность напрямую зависят от того, на какой стадии инвестор хочет войти в проект.
Но эти 2 успешные компании покажут многократный прирост, который перекроет все убытки от вложения в другие 8. За счет диверсификации фонды и выходят на среднюю для подобного типа инвестиций доходность в 20-35% годовых. Тенденции и бизнес-циклы в венчурных инвестициях обычно не связаны с тенденциями в традиционных инвестициях. volga-sky.ru Если среди публичных компаний в какой-то момент наиболее популярны, например, традиционные сектора экономики, то в рынке венчурного капитала все может быть совершенно иначе. В какой-то момент там популярны технологии и IT, в какой-то авиакосмическая отрасль и т.д. Все это никак не связано с рынком публичных компаний.
Как Устроен Венчурный Рынок России
В том числе и для этого была разработана программа “Акселератор ЛАНИТ Product Manager”, которая работает на базе Центра инноваций нашей компании. Если говорить о процессе привлечения инвестиций, то нужно всегда понимать, что это очень длительный процесс. При общении с инвесторами, смотрите на это дело как при b2b продажах. В этом случае есть определенный цикл от 6 дней до 6 месяцев, есть потенциальный клиент.
Условия На Территории России
Согласно отчету, более 75% сделок были заключены в Нигерии, Кении и ЮАР, а финтех продолжает оставаться самым привлекательным сектором финансирования. Годовой прирост венчурного капитала в этой сфере составил 138,5%. Предоставление средств на долгий срок молодым компаниям, находящимся на ранней стадии развития, в обмен на долю в этих компаниях. Благодаря венчурному капиталу были созданы такие компании как Intel, Microsoft, Google, Яндекс, Abbyy Россия, A4Vision и другие. Эксперты «Фридом Финанс» подчеркивают, что в России данное направление только начинает набирать популярность, несмотря на то, что уже на протяжении 20 лет существует Сколково.
В основном, инвесторы вкладывают деньги через венчурные фонды. В 2020 году на них пришлось 75% финансирования стартапов. Фонды собирают деньги с нескольких инвесторов, а затем распределяют их между потенциально успешными проектами. Однако у российских организаций довольно высокий порог входа — от $500 тыс. Самыми активными фондами в России стали AltaIR Seed Fund, Day One Ventures, Runa Capital, Target Global, DST Global. Основное отличие таких инвестиций от обычных скрывается в потенциале проекта.
Данный этап самый ресурсоемкий, так как происходит непосредственная реализация проекта и выход готового «продукта» на рынок. Происходит оформление проекта в юридических рамках, обеспечение проекта основными средствами (строительство, приобретение помещений и оборудования), заключение договоров с поставщиками и покупателями, первичная реклама. Pre-Seed stage (Предпосевная стадия) – на данной стадии инвесторы предоставляют стартапу капитал для развития его бизнес-идеи и продуктов. Многие предприниматели, заинтересованные в привлечении венчурного капитала, вступают в бизнес-акселераторы, которые предоставляют различные услуги и ресурсы для стартапов, связывают их с венчурными фондами. Так, Google и Intelинвестируют в новые технологии, Starbucksи McDonald’s в стартапы в области продуктов питания и т.д.
Многие стартапы собирают средства через краудфандинговые площадки. Это специальные сайты, где размещаются молодые проекты для сбора средств на развитие. Компании обязаны регулярно предоставлять отчетность до и после размещения. Это самый доступный и недорогой вариант для венчурных инвестиций.
В этот момент венчурный инвестор выходит из сделки, фиксируя прибыль. Это высокорискованный проект, который в случае успеха может кратно вырасти и принести высокую доходность основателям и инвесторам. На ранних стадиях стартапа выше риски, но и выше прибыль. За свои вложения инвестор получает долю в компании, как при покупке акций на фондовой бирже. Соответственно, ему причитается часть прибыли (и славы) в будущем, инвестор может влиять на деятельность компании, принимаемые решения и предлагать стратегии развития всего проекта.